发布时间：2022-07-26 22:44:59 人气：
九州体育在线指数下跌4.04%，中信机械板块上涨6.22%，大幅跑赢沪深300 指数10.26 个pct，在30 个中信一级行业中排名2.7月金属制品、
6 月经济数据有明显修复，光伏、风电、锂电设备需求持续强劲，工程机械、通用自动化基本面反弹在即：6 月制造业投资增长10.4%，持续保持较高增长的韧性，基建投资增速回升到9.25%。
成长行业中光伏、风电新增装机量、新能源汽车销量持续走好，这些成长方向的基本面依然是机械行业里比较靓丽。挖掘机销量明显收窄，最快有望7 月实现转正增长，阶段性大底出现，酝酿反弹行情。汽车产销量、智能手机出货量、工业机器人产量等关键数据首度开始转正，表明下游需求有所好转，通用自动化板块有望迎来基本面反弹。
投资建议：中长期继续聚焦“光、风、锂、半”科技成长主流赛道，今年下半场重点关注招标在即、需求释放的锂电设备龙头和行业大底出现，基本面即将触底反弹的、通用自动化行业。
中长期看设备(光伏设备、风电设备、锂电设备)、半导体设备仍是增长最确定、成长空间最大的方向，继续聚焦科技成长主流赛道。下半年锂电设备进入招标放量，工程机械、通用自动化行业基本面有望迎来反弹。九州体育在线
6 月全国进入全面复工复产、紧抓恢复经济增长的阶段。各项稳增长政策、九州体育在线抓落实力度大。近期政策面对发展鼓励力度较大，新能源方向仍然是今年成长和稳增长的主线。今年锂电设备订单饱满供不应求的局面仍然持续，今年光伏、风电仍然有大量资金进场，全产业链扩产力度都非常大，叠加TOPCON、异质结等电池片技术路线迭代，利好、核心企业。近三个月光伏、反弹力度较大，短期有调整的迹象。随着宁德时代定增完成，陆续开启了新一规模的扩产计划，锂电设备下半年有望进入招标放量。锂电设备本轮反弹力度较差，从基本面上看下半年订单有望加速，近期值得关注。美国推动法案，530亿美元巨额补贴本国制造业，半导体高端产业钳制中国的战略意图仍进一步加深，国产半导体产业链中长期将受益国产自主可控。
今年经济增长压力较大，政策多次重点提稳增长，预计下半年各项稳增长措施将不断加强落实。挖掘机销量最快有望于7 月实现转正，工程机械阶段性大底即将出现，有望迎来反弹行情。
受益后疫情时代国产供应链自主可控需求增强，国产专精特新等自主可控产业链龙头有望迎来类似2020 年下半年的疫情恢复行情，九州体育在线包括工业、工控自动化、机床工具、国产核心零部件等。
风险提示：1)制造业投资增速不及预期；2)出口需求不及预期；3)下业需求不及预期；4)原材料价格继续上涨；5)新能源、半导体政策发生重大转变。
