发布时间:2022-08-23 13:34:56 人气:
九州体育在线光伏设备: 海外电力成本高增刺激光伏需求不断提升,电池盈利提升加速国内企业扩产。九州体育在线 受俄乌冲突导致的欧洲天然气、煤炭价格上涨,以及北半球干旱、高温不退等因素影响,欧洲传统火电、水电等供应紧张,电力成本高增。 8 月 18 日,欧洲电力系统均价为每兆瓦时 322.28 欧元。 硅料成本与全球需求关联度下降,硅料价格上涨不再是压抑需求的主要原因,近期四川限电等因素可能造成当地硅料等产能释放不及预期,推动光伏全产业链供应紧张,价格上涨,引发终端需求量价齐升。 2022 年一季度之后,光伏电池盈利不断恢复, 光伏电池厂家扩产意愿强劲,且更愿意扩建较快实现利润的 PERC、 TOPCon 等产能,相关电池和组件设备公司订单预期提升。
船舶: 新造船价连续 21 个月上涨,新接订单量的高基数压力将逐月缓解。 7 月全球船舶月新接订单维持下滑趋势,去年同期集装箱船订单带来的高基数压力有望在 8 月后逐步缓解。在产能紧缺、船位排期长度不断延后背景下,九州体育在线船厂正优先承接更高附加值船型 , 1-7 月全球新接订单单载重吨价值量($/DWT)同比+71.94%,高价值量 LNG 船订单是上半年行业的重要增量。供给端保持克制、供需持续趋紧下,一方面船厂积极承接高附加值船型订单,另一方面对于接单盈利要求持续提高。
本周行业及公司动态: 1)光伏设备: 奥特维单晶炉连中天合、印度等三项订单,通威股份进军组件; 2)半导体设备: 本周国内晶圆厂开标 4 台工艺设备,北方华创中标炉管设备、刻蚀腔体; 3)锂电设备: 捷威动力“捷战 25000”战略:2025 目标 100 GWh 交付产品零缺陷; 4)油服: 新疆油田红浅火驱工业化累计产油突破 50 万吨; 5) 激光及通用自动化: 1—7 月份固定资产投资同比+5.7%保持平稳增长,高技术制造业增加值增速高于制造业整体水平; 6) 服装自动化: 申洲集团莅临杰克参观交流,强强联合推动中国服装制造业转型升级。
本周组合核心标的: 建议关注具备高景气的成长赛道与高弹性、拐点向上的周期板块投资机会。油服板块推荐【迪威尔】、【杰瑞股份】、【中海油服】,锂电设备板块推荐【杭可科技】、【先导智能】,光伏设备推荐【奥特维】、【帝尔激光】,九州体育在线通用自动化方面推荐【锐科激光】、【汇川技术】,船舶板块推荐【中国船舶】。
风险提示: 1、 宏观经济增速不及预期; 2、疫情影响超预期; 3、推荐公司业务增长不及预期。